保险业半年业绩：综合收益暴涨，寿险好于财险

刚刚，银保监会网站公布了2019年6月保险行业统计数据情况，“13精”第一时间给大家分公司、分产寿详细分析下「保险业半年业绩」。

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  保险业半年业绩  

①保费收入2.55万亿

同比增长14.16%

②综合收益（净利润+浮盈）暴涨

粗略估计约2,680亿

③业务及管理费

同比增长23%

①保费增速持续下行

寿险增速＞财险增速

2019年的保险业终于顺利实现开门红，开年增速高达24%。然而，无论是财险还是寿险增速都逐月回落，上半年行业整体增速降至14.16%。

财险市场保费增速有所回调，主要是车险和农险两大险种在6月保费激增拉升整体增速。

②受上半年资本市场利好影响

行业综合收益暴涨

注：资产均为较年初增长情况

2019上半年，行业净资产较年初增加2,803亿元，增长13.91%。考虑上半年保险业增资在100亿左右，剔除增资净资产较年初增长2,680亿元左右。

换个角度说，就是含浮盈的综合收益（净利润+浮盈）为2,680亿元左右。

③寿险优于财险

资产↑ 增速↑ 保额↑

保费增速：寿险＞财险

资产增速：寿险＞财险

保险金额：财险负增长

无论是保费、保额还是资产总额，寿险今年的发展都明显优于财险。

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财险业

真正是“冰火两重天”

①财险业增速不再靠车险

意健险贡献3.85%，非车险贡献4.61%

车险一直是财险业的第一大险种，由于保费占比高，一直是昔日拉动财险业增速的栋梁之才。所谓“一荣俱荣一损俱损”，以前的车险增速就相当于财险业增速，足见其举足轻重。

奈何花无百日红，随着商车费改后车险保费增速连续两年仅为个位数，财险业的增长动力也由车险转为非车险。

2019上半年，财险业整体增速为11.32%，其中车险对增速的贡献为2.86%，意健险贡献3.85%（健康险2.48%、意外险1.36%），非车险贡献4.61%。

尤其是，近年健康险市场火爆，健康险、意外险、责任险、农险等都是高速增长，也就催生出了财险业的“四朵金花”。

②持续高速增长的财险业“四朵金花”

占比提升3.61%挤压车险份额

财险业“四朵金花”，意健险、农险、责任险、保证保险的增速均在20%以上，健康险和意外险的增速最高均在40%左右，责任险的增速也有31%。

凭借这两年的超高增速，“四朵金花”的险种占比持续提升，较上年同期上升4.51%（算上意外险的0.9%）。

③财险业“冰火两重天”

保费增速：“老三家”>行业>其他

“老三家”增速领先

其他公司增速仅为个位数

2019上半年，“老三家”的增速高达12.9%高于财险业整体增速11.32%，其他公司增速仅为8.52%。

④车险市场竞争红海：中小公司更惨

分险种看，除了“老三家”车险增速为5.96%外，其他公司的车险增速仅为1.77%，也就是说80多家公司合计的车险保费近乎零增长，可想而知又有多少公司车险一定是负增长的。

究其背后的原因，是单均保费下降、费率下降！

财险的第一大险种车险的费率是下降的，责任险和农险的费率也是下降的。

财险业最难的体现

已经不只是车险的增速下降

保额的下降，费率的下降

两极分化的加剧

更值得关注

3

  寿险业增速趋稳  

①保费增速趋稳

投资款增速持续下降

寿险业规模保费2.48万亿

投资款6千亿，保费1.88万亿

投资款占比22%，保费占比78%

从增速看，原保险保费增速趋稳在15%左右徘徊，投资款增速呈波动下降趋势明显，投资款占比基本与上年年末持平。

②寿险业中小公司更吃香

保费增速：其他>行业>“老六家”

其他公司增速高达28%

与财险业的“强者恒强”态势不同，从保费增速看，寿险业中小公司更吃香，保费增速高达28%，远高于“老六家”7.3%的增速，是拉升寿险行业实现双位数增速的主要动力。

“老六家”市场份额57.65%

已经低于60%

其他寿险公司

市场份额42.35%

↑4.25%

4

部分保险公司保费排名

自从银保监会不再披露保险公司的数据后，“13精”每月都会通过部分保险公司的保费情况，带大家提前看看行业发展，参见《重磅，险企半年业绩来袭！人保高增速靠的真是ta~》

5

  保险业半年总结  

2019年半年已过，关于保险业的相关数据相继出炉，之前“13精”总结了关于保险业高管变动的情况，参见：

2019年保险业更值得关注的是“严监管”的态势依旧，“关注我们”明天带大家看看2019年的监管到底有多严？

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